サブプライムローンとは、主にアメリカ合衆国において貸し付けられたローンのうち、優良顧客（プライム層）向けでないものをいいます。

世間で話題になっているのは、住宅を担保とする住宅ローンに限定されますが、自動車担保など住宅以外を担保とするものを含みます。

2007年あたりから、その貸付の返済不能などが問題となっているのは、主に住宅ローン（狭義のサブプライムローン）に関するものです。

アメリカにおいて住宅ローンの返済方法として、当初数年間の金利を抑えたり、当初数年間は金利のみの支払いを行ったりと、当初の返済負担を軽減したものが普及し、そのため債務者が自分の返済能力を無視した借入を行うことが可能となり、そのような貸付が増加していました。

こうした当初の支払額を軽減した返済方式は、当初期間経過後、支払額が急増するというリスクがあります。住宅価格の上昇を前提にしない場合でも、この返済方式によるローンは、所得の確実な増加が見込める家庭には合理的だといえます。しかし、所得が伸びない低所得階層には全く不向きです。

※日本にもかつては同様のステップ払い方式などが普及し、住宅ローン破綻の原因になったことがあります。

近年アメリカの住宅価格上昇率が急速に鈍化して、サブプライムローンの延滞率が目だって上昇を始めました。債務者の延滞が顕著となってくると、次には、サブプライムローンの貸し手である融資専門会社に対する融資に金融機関が慎重になり、専門会社の中には資金繰りが悪化して経営破綻する例が出始めました。

このサブプライムローンへの投資している金融商品がこれら融資先の倒産によって、下落を始めました。

やっかいなことに、どの金融商品がサブプライムローンに投資しているのかが不透明であったため、様々な金融商品の信用不安を引き起こして、投資を萎縮する動きになり、株安を引き起こしました。

どこまで、この問題が影響していくかわかりませんが、経営状態の良くない企業がこれで大変な損失を出した場合倒産することもあります。

顧客から預かった保険料を運用している保険会社ももしかしたら、影響を受けて倒産することがあるかもしれませんので注意が必要です。

ちょっと教えて！FPのFAQ

無理のない住宅ローンの返済額を知りたい。 サブプライムローン問題って何ですか？ 都道府県民共済とは何ですか？ ＦＰ（ファイナンシャルプランナー）って何ですか？